互金跟投 互金跟投
more
category

?禁止剛性兌付 監管層進一步規范保險資管產品業務

發布時間: 2019-11-26 15:09:39   欄目:保險

11月22日,銀保監會根據《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》(下稱“《指導意見》”)要求,起草了《保險資產管理產品管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱“《辦法》”),并向社會公開征求意見。

4e4a20a4462309f71a17c761f730c2f6d7cad609.jpeg

據銀保監會有關部門負責人介紹,《辦法》共八章六十七條,包括總則、產品當事人、產品發行設立、產品投資與管理、信息披露與報告、風險管理、監督管理和附則。《辦法》在過渡期安排方面和《指導意見》保持一致。

主要包括七方面內容:

1.明確產品定位和形式。保險資管產品定位為私募產品,面向合格投資者非公開發行,產品形式包括債權投資計劃、股權投資計劃和組合類保險資管產品等。

2.明確產品發行機制。落實深化“放管服”改革部署,進一步簡政放權,結合保險資管產品特點,推進債權投資計劃和股權投資計劃注冊發行、組合類保險資管產品登記發行,取消首單組合類保險資管產品核準要求。同時,對注冊機構和登記機構提出明確要求,落實責任,強化事中事后監管。

3.嚴格規范產品運作。在打破剛性兌付、消除多層嵌套、去通道、禁止資金池業務、限制期限錯配等方面與《指導意見》保持一致。同時從審慎監管角度,要求保險資金投資的保險資管產品,其投資范圍應當遵守保險資金運用的監管規定。

4.壓實產品發行人責任。進一步要求保險資管機構加強投資管理能力建設,落實風險責任人機制,健全產品全面風險管理體系,將產品業務納入內部稽核和資金運用內控審計。

5.強化產品服務機構職責。細化托管人、投資顧問等機構的資質和職責,同時對相關服務機構依法依規加強問責和監管。

6.完善產品風險管理機制。要求保險資管機構按規定提取風險準備金,強化保險資管機構對關聯交易的識別和報告義務。

7.落實穿透監管。保險資管機構應當有效識別保險資管產品的實際投資者與最終資金來源,充分披露資金最終投向、投資標的和交易結構等信息。

禁止剛性兌付

《辦法》對保險資管產品的投資范圍作出了具體要求。

《辦法》規定,保險資管產品的投資范圍包括國債、地方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業存單、公司信用類債券、證券化產品、公募基金、其他債權類資產、權益類資產和銀保監會認可的其他資產。

《規定》同時明確了合格投資者的資質。

合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力,投資于單只產品不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者依法成立的其他組織:

●具有兩年以上投資經歷,且滿足以下條件之一的自然人:家庭金融凈資產不低于300萬元,家庭金融資產不低于500萬元,或者近三年本人年均收入不低于40萬元;

●最近一年末凈資產不低于1000萬元的法人或者依法成立的其他組織;

●銀保監會視為合格投資者的其他情形。

合格投資者投資于單只固定收益類產品的金額不低于30萬元,投資于單只混合類產品的金額不低于40萬元,投資于單只權益類產品、單只商品及金融衍生品類產品的金額不低于100萬元。保險資管產品投資于非標準化債權類資產的,接受單個合格投資者委托資金的金額不低于100萬元。

《辦法》還強調,保險資產管理機構開展保險資管產品業務,不得承諾保本保收益。出現兌付困難時,保險資產管理機構不得以任何形式墊資兌付。投資者投資保險資管產品,應當根據自身能力審慎決策,獨立承擔投資風險。

堅持中長期特色

銀保監會有關部門負責人稱,《辦法》制定主要遵循四個原則:

一是堅持保險資管產品的私募定位。保險資管產品定位為私募產品,主要面向保險機構等合格投資者非公開發行。

二是堅持嚴控風險的底線思維。一方面,對照《指導意見》,從期限匹配、風險準備金、非標限額等方面彌補了監管空白;另一方面,結合保險資管產品特點,細化了機構資質、產品運作管理、信息披露等內容,并在投資范圍、能力監管、風險責任人等方面制定更嚴格的規則。

三是堅持保險資管產品的中長期特色。引導保險資管產品錯位競爭和差異化發展,一方面發揮中長期產品的優勢,豐富市場中長期投資工具和金融產品供給,滿足保險資金等長期資金的配置需求;另一方面暢通長期資金對接實體經濟的渠道,提高直接融資比重。

四是堅持原則導向和規則細化相結合。上述負責人稱,《辦法》作為保險資管產品“母辦法”,著眼于原則定位、基礎制度和總體要求,對幾類產品共性部分做了原則規范。考慮到不同保險資管產品的特點,我們還將在具體規則中提出有針對性的監管要求。

配套細則在路上

近年來,保險資管機構穩步開展保險資管產品業務。截至2019年9月末,保險資管產品余額2.68萬億元,其中債權投資計劃1.24萬億元、股權投資計劃0.12萬億元、組合類保險資管產品1.32萬億元。

其中,債權投資計劃和股權投資計劃主要投向交通、能源、水利等基礎設施項目,成為保險資金等長期資金對接實體經濟的重要工具;組合類保險資管產品主要投向股票、債券等公開市場品種,豐富了保險資金配置方式和策略,有力引導長期資金參與資本市場。

據上述負責人介紹,保險資管產品投資運作總體審慎穩健。產品期限較長、杠桿率低,基本不存在多層嵌套、資金池等問題。但是,各類保險資管產品缺少統一的制度安排,與其他金融機構資管業務的監管規則和標準也存在差異。

《辦法》著眼于對各類保險資管產品共性的部分加以總體規范。考慮到不同保險資管產品在產品形態、交易結構、資金投向等方面的差異,下一步將在《辦法》的基礎上,分別制定債權投資計劃、股權投資計劃和組合類保險資管產品的配套細則,細化監管標準,提高監管政策的針對性。

來源:國際金融報


最新保險資訊

  • 保險理財
  • 商業保險
  • 社會保險
  • 意外保險
  • 銀保監會規范兩全保險產品 劃5年期以下產品開發紅線

    銀保監會規范兩全保險產品 劃5年期以下產品開發紅線

    近日,“允許險企開發設計保險期間3~5年的兩全保險產品”的政策流傳,被業內視為松綁“中短存續期”產品。據悉,銀保監會已于近日向各人身險公司下發了《關于規范兩全保險產品有關問題的通知》,在鼓勵發展5年期

    2019-12-12 11:41:34
  • ?保險中介持續洗牌 年內405家被注銷許可證

    ?保險中介持續洗牌 年內405家被注銷許可證

    據北京保險中介行業協會秘書長陶立新近日介紹,截至今年9月底,北京有保險中介法人機構396家,同比減少11家,主要是因為保險中介監管從嚴,部分保險中介機構被注銷了業務許可證。事實上,并非北京一地如此,各

    2019-12-05 15:31:43
  • 保險資管面向金融全行業“搶人”薪酬具有市場競爭力

    保險資管面向金融全行業“搶人”薪酬具有市場競爭力

    保險資管與銀行理財、私募基金等大資管機構同臺競技的背后,是人才的競爭。站在行業大爆發的前夜,保險資管機構的“搶人大戰”已經暗流涌動。證券時報記者了解到,今年成立的交銀康聯資管正面向全行業招聘總經理,要

    2019-12-03 16:10:38
  • ?商業健康險迎來發展契機 將成保險業轉型發展新動能

    ?商業健康險迎來發展契機 將成保險業轉型發展新動能

    共話時代發展方向,為中國經濟轉型、社會變革發出強烈聲場,11月28日在北京舉行的“金麒麟(16.19 +0.68%,診股)”論壇上,朱民、朱光耀、劉永好、張玉良等多位中國權威政商學界專家一起坐而論

    2019-11-29 17:00:37
  • 平安消費金融獲批落地上海 眾巨頭跑步進入消金領域

    平安消費金融獲批落地上海 眾巨頭跑步進入消金領域

    近日,銀保監會公告,同意中國平安(84.40 -0.60%,診股)保險(集團)股份有限公司在上海市籌建平安消費金融有限公司。每經記者注意到,眾巨頭公司均已開始進軍消金領域。今年5月,哈銀消費金融獲批將

    2019-11-28 15:26:21
  • 推行“負面清單”18個月人身險行業“刮骨療毒”尋轉型

    推行“負面清單”18個月人身險行業“刮骨療毒”尋轉型

    在保險領域,2018年5月銀保監會首次公布人身保險產品開發設計負面清單,并嚴查“長險短做”、盲目設定高額給付限額等偏離保險本質、損害消費者利益的產品,在行業內展開人身保險產品專項核查清理。18個月已過

    2019-12-04 15:55:26
  • ?七部門聯手推進 北京市知識產權保險試點

    ?七部門聯手推進 北京市知識產權保險試點

    “加強知識產權保護,是完善產權保護制度最重要的內容,也是提高我國經濟競爭力的最大激勵。”中共中央辦公廳和國務院辦公廳近日印發的《關于強化知識產權保護的意見》中明確提到。知識產權保險對降低企業知識產權保

    2019-12-02 14:13:46
  • 周大福拿下保險經紀牌照 保險中介行業洗牌加速

    周大福拿下保險經紀牌照 保險中介行業洗牌加速

    近期,《每日經濟新聞》記者從相關渠道獲悉,周大福集團旗下負責投資業務的VMSGroup與中捷保險經紀股份有限公司(以下簡稱中捷保險經紀)正式簽署了收購協議,相關法律手續已著手進行,將于近期完成。《每日

    2019-11-27 14:53:51
  • ?人保規模保費同增12.8% 負增長局勢改變

    ?人保規模保費同增12.8% 負增長局勢改變

    8月23日,中國人保(8.43 -1.63%,診股)(601319.SH)發布2019年半年度報告。報告顯示,今年上半年,集團規模保費收入3,257.8億元,同比增長12.8%,扭轉了去年同期負增

    2019-08-26 10:55:49
  • 投資收益大漲提升險企業績 權益投資收益豐厚

    投資收益大漲提升險企業績 權益投資收益豐厚

    今年上半年,保險公司資金運用收益共計4715.11億元,資金運用平均收益率為2.78%。投資端的優異表現成為拉動險企利潤的重要動力。在監管鼓勵險資入市、增加權益投資的基調下,預計險資在股票和基金等權益

    2019-08-15 10:57:45
  • 福建醫改經驗再獲推廣 我國明確24項醫改任務目標

    福建醫改經驗再獲推廣 我國明確24項醫改任務目標

    近日,國務院深化醫藥衛生體制改革領導小組印發《關于進一步推廣福建省和三明市深化醫藥衛生體制改革經驗的通知》,明確了7個方面共24項醫改任務目標。通知說,福建省和三明市醫改方向正確、路徑清晰、措施有力、

    2019-11-19 15:05:47
  • ?醫保籌資明年實施惠民方案 居民醫保補助人均增千元

    ?醫保籌資明年實施惠民方案 居民醫保補助人均增千元

    為了確保北京市城鄉居民醫保制度可持續發展,增強居民醫保兜底保障功能,2020年醫保籌資將實施新方案,并通過提高區屬三級醫院報銷比例、擴大門診首診范圍等持續優化居民醫保待遇。新政策實施后,醫保基金每年收

    2019-11-15 16:41:57
  • 重磅!新版《健康保險管理辦法》落地

    重磅!新版《健康保險管理辦法》落地

    11月12日,銀保監會官網公布了新版《健康保險管理辦法》(下稱“《管理辦法》”),這是其自2006年發布以來的首次大修。據披露,《管理辦法》已經中國銀保監會2018年第6次主席會議通過,自2019年1

    2019-11-13 17:14:35
  • ?區塊鏈刷屏金融圈!銀行早已布局 保險巨頭率先觸鏈

    ?區塊鏈刷屏金融圈!銀行早已布局 保險巨頭率先觸鏈

    10月24日下午,中共中央政治局就“區塊鏈技術發展現狀和趨勢”進行第十八次集體學習。一時間,區塊鏈技術成為資本市場關注度最高的詞匯。由于區塊鏈技術具有分布式、難以篡改、可追溯、開放性等突出特點,近幾年

    2019-10-29 16:13:34
  • ?穩健發展 農業銀行首期850億元永續債發行工作完成

    ?穩健發展 農業銀行首期850億元永續債發行工作完成

    8月20日,農業銀行在銀行間債券市場成功發行850億元無固定期限資本債券(以下簡稱“永續債”),發行利率4.39%,認購倍數2.5倍。此次發行抓住了很好的市場窗口,實現了4.39%這一較低的發行利率,

    2019-08-22 11:07:58
  • ?國家衛生健康委:加快推開長期護理保險制度試點

    ?國家衛生健康委:加快推開長期護理保險制度試點

    7月29日,健康中國行動推進委員會辦公室召開新聞發布會,介紹健康中國行動之老年健康促進行動。國家衛生健康委老齡健康司司長王海東表示,為了提高老年人的健康水平、改善老年人生活質量、實現健康老齡化,《國務

    2019-07-30 10:59:09
  • ?萬能險潮退 個人養老保障管理產品受關注

    ?萬能險潮退 個人養老保障管理產品受關注

    契合資管新規要求,打破剛兌,不設保底收益;業績表現佳,部分產品成立以來年化凈值增長接近7%——個人養老保障管理產品作為全新的理財品種,讓曾因監管部門出手整頓而沉寂一時的互聯網保險理財市場再度活躍起來。

    2019-07-11 10:47:32
  • 神秘夫妻投保一億引發預警:真愛保險還是生命豪賭

    神秘夫妻投保一億引發預警:真愛保險還是生命豪賭

    近日,一則突擊投保上億意外險的案例引發保險公司風險預警。李明(化名)自2018年12月底起,短短2個月來已在多家保險公司連續投保20多份保險,除了少數幾份定期壽險,其余多為高額意外險、駕乘險。據悉,目

    2019-02-26 10:24:30
  • 既要詩與遠方也要安全 春節假期旅游意外險怎么買

    既要詩與遠方也要安全 春節假期旅游意外險怎么買

    春節假期近在眼前。各位小伙伴是已經踏上了回家的路途,還是依然堅守在崗位上呢?每到節假日,肯定少不了各種外出旅游或者探親訪友的出行計劃。趕在大家出行之前,諾米來聊一下旅行必備的保險——旅游意外險。 ;可

    2019-02-02 09:04:11
  • 最新短期意外保險介紹 購買時要從自身需求出發

    最新短期意外保險介紹 購買時要從自身需求出發

    短期意外險是指在某一時刻,某一短時期內的意外保險。畢竟天有不測之風云,所以當前還是有不少人會選擇購買短期意外保險。但是如今短期意外保險如此之多,我們應該怎么選擇呢?當前有哪些短期意外保險不錯呢?今天小

    2018-10-31 14:58:19
梦幻西游2贴吧
赚钱闲鱼是真的 问道手游打卡还赚钱吗 帮人制作小说封面赚钱吗 贵州快3 广东好彩1 篮球赔率雪缘园 中体育比分网 热血江湖手游分解赚钱 辛巴快手赚钱么 大丰彩票网址 北京快三 明星春节赚钱 金蟾捕鱼游戏打鱼小技巧 十一运夺金 麻将对对胡 又直播游戏有赚钱